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交银国际:降理想汽车-W目标价至93.6港元 评级降至“中性”

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  • 2025-03-18
  • 23
  • 更新:2025-03-18 14:15:27

交银国际:降理想汽车-W目标价至93.6港元 评级降至“中性”  第1张

  交银国际发布研报称,下调理想汽车-W(02015)评级至“中性”,目标价下调22%,由102.34港元降至93.6港元,对应2025年1.1倍市销率。

  该行下调2025年销量预测7.5%至55.8万辆,主要反映该行对L系和纯电新车型销量的担忧。目前市场给予理想的估值约为1.1至1.3倍2025年市销率,虽然较小鹏汽车-W(09868)的2倍为低,但该行认为,只有今年的L系改款和纯电新车销量超预期情况下市场才会对理想重估。

  报告指,第四季度汽车毛利率低于预期,利息收入贡献下净利润符合预期。理想指引之一季度销量8.8万至9.3万辆,测算3月销量为3.2万至3.7万辆,反映3月降价有效 *** 销量回暖。但从平均售价来看,之一季按季持续下滑至约25万元人民币,低于预期。

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  • 23人参与,103条评论
  • 剑舞龙城无双剑舞龙城无双  2025-03-18 23:06:15  回复
  •   交银国际发布研报称,下调理想汽车-W(02015)评级至“中性”,目标价下调22%,由102.34港元降至93.6港元,对应2025年1.1倍市销率。  该行下调2025年销量预测7.5%至55.8万辆,主要反
  • 在家修个仙在家修个仙  2025-03-19 01:46:01  回复
  • 情况下市场才会对理想重估。  报告指,第四季度汽车毛利率低于预期,利息收入贡献下净利润符合预期。理想指引之一季度销量8.8万至9.3万辆,测算3月销量为3.2万至3.7万辆,反映3月降价有效 *** 销量回暖
  • 剑诛江湖剑诛江湖  2025-03-19 00:28:32  回复
  •   交银国际发布研报称,下调理想汽车-W(02015)评级至“中性”,目标价下调22%,由102.34港元降至93.6港元,对应2025年1.1倍市销率。  该行下调2025年销量预测7.5%至55.8万辆,主要反映该行对L系和纯电新车型销量的担忧
  • 搜狗输入法搜狗输入法  2025-03-18 23:39:05  回复
  • 不错哦,楼主这是要火的节奏啊!https://www.sougoui.com/

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